當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年3月23日，美國貿(mào)易代表辦公室在官網(wǎng)上宣布，將恢復(fù)部分中國進(jìn)口商品的關(guān)稅豁免，涉及此前549項(xiàng)待定產(chǎn)品中的352項(xiàng)。此次豁免將從2021年10月12日起追溯生效，并延期至2022年12月31日。

　　具體來看，此次關(guān)稅豁免清單涉及到的小廚電品類及清潔電器類甚廣，包括真空吸塵器、空氣炸鍋、太陽能熱水器等。上游部件產(chǎn)品中，最引入注目的是家用空調(diào)的核心部件轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)。從表面來看，關(guān)稅豁免利好相關(guān)出口企業(yè)，短期利潤回升，長期又會(huì)給行業(yè)發(fā)展帶來怎樣的影響，首先從家用空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈在美國市場的出口情況說起。

　　歷史關(guān)稅變動(dòng)對美國出口的影響

　　中國是全球規(guī)模最大、產(chǎn)業(yè)鏈最全的空調(diào)生產(chǎn)國，而美國是中國家用空調(diào)相關(guān)產(chǎn)品的重要出口市場。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，從2015年以來的美國市場出口量占比來看，家用空調(diào)整機(jī)在非加征關(guān)稅期的比例為20%左右，在2018年加征關(guān)稅當(dāng)年因?yàn)槎谪浺蛩剡_(dá)到最高值23.8%，之后連續(xù)兩年下滑，疫情影響下開始回升，2022年再次回到巔峰，占比達(dá)到26.9%。

　　轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口美國的占比在正常關(guān)稅期占比均在5%以上，而加征關(guān)稅期下降至5%以下。但是從增長情況來看，2021年同比增速7.2%，2020年同比增速29.5%。由于成本相對較低，特別是8.8kW以下的轉(zhuǎn)子式壓縮機(jī)在美國住宅市場增長較好，疫情影響下又逐步滲透到汽車旅館和多單元住宅樓等細(xì)分市場。此外，美國一體機(jī)市場的持續(xù)快速增長，也給轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)帶來很大機(jī)遇。

　　2015-2022年家用空調(diào)和轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口美國占比（按銷量）

　　從歷史數(shù)據(jù)走勢來看，雖然加征關(guān)稅對家用空調(diào)整機(jī)和供應(yīng)走勢產(chǎn)生了影響，但近兩年在疫情影響下美國市場的需求不降反增，拉動(dòng)了行業(yè)的總體增長。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2021年中國家用空調(diào)出口量6496.8萬臺(tái)，同比增長9.7%；轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口量4013.7萬臺(tái)，同比增長18.8%。

　　總體來看，關(guān)稅增加疊加疫情雙重影響下，更多影響的是供應(yīng)鏈格局的變化，各個(gè)企業(yè)紛紛調(diào)整戰(zhàn)略布局，比如lG將出口北美的壓縮機(jī)轉(zhuǎn)到了泰國，瑞智在中國臺(tái)灣的新產(chǎn)線等來應(yīng)對關(guān)稅增加。

　　成本上漲驅(qū)動(dòng)下，價(jià)格浮動(dòng)上升

　　由于中國出口到美國的空調(diào)以窗機(jī)為主，所以主要的競爭聚焦在價(jià)格層面。中國空調(diào)出口美國的平均單價(jià)在2018年已經(jīng)跌到了歷史低點(diǎn)，僅為126.4美元/臺(tái)，盈利十分微薄。隨著關(guān)稅的增加，2019年均價(jià)一度上升至137.6美元，之后再度走低。當(dāng)前在運(yùn)力緊張、原材料漲價(jià)等多重因素影響下，各大公司利潤進(jìn)一步承壓。

　　壓縮機(jī)層面與空調(diào)最大的不同是產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)優(yōu)勢。原材料漲價(jià)是近兩年業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)，在2021年7月之前，壓縮機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了兩波漲價(jià)潮，到了四季度，磁鐵價(jià)格再次開始上漲，企業(yè)出貨均價(jià)不斷提高，加征關(guān)稅也讓壓縮機(jī)價(jià)格再次上升。同時(shí)，影響價(jià)格上漲的因素還有美國市場的能效、環(huán)保要求，新的季節(jié)性能效比法規(guī)預(yù)計(jì)將在2023年實(shí)施，龍頭企業(yè)已經(jīng)開始對轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)進(jìn)行升級。

　　2015-2022年家用空調(diào)和轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口美國均價(jià)（美元）

　　長期不確定形勢下，全球供應(yīng)鏈重構(gòu)

　　從大的背景來看，此次豁免政策只是美國應(yīng)對國內(nèi)通脹的緩兵之舉，其實(shí)在大方向上美國對中國貿(mào)易的施壓意圖依舊沒有改變，加上美國一向善變的態(tài)度，未來依然存在很多不確定性。

　　據(jù)產(chǎn)業(yè)在線調(diào)研，關(guān)稅對自主品牌與代工品牌的影響還存在明顯不同。此次關(guān)稅豁免確實(shí)有效減輕了國產(chǎn)自有品牌的營銷運(yùn)營成本。而OEM代工企業(yè)的出口價(jià)格采用的是離岸價(jià)格，關(guān)稅為進(jìn)口商承擔(dān)，因此關(guān)稅豁免會(huì)讓美國進(jìn)口商的利潤增加，但對于OEM企業(yè)并沒有太大利好，同時(shí)美國進(jìn)口商在采購中國產(chǎn)品時(shí)，最看重的就是價(jià)格，忠誠度偏低，所以相較于自主品牌，OEM代工企業(yè)的控價(jià)權(quán)太低，利潤依舊承壓。

　　而關(guān)稅對供應(yīng)鏈的影響更為深遠(yuǎn)，在全球供應(yīng)鏈重構(gòu)的背景下，供應(yīng)鏈安全受到全球關(guān)注。當(dāng)前的市場格局已經(jīng)在發(fā)生變化，在高關(guān)稅下，企業(yè)紛紛從以下方面做出了改變：

　　減少美國市場依賴度，開發(fā)歐洲、RCEP、中東等新興市場。

　　增加自主品牌推廣，保證制造優(yōu)勢的同時(shí)，拿到控價(jià)權(quán)。

　　總之，中國家用空調(diào)及上游壓縮機(jī)出口的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還需要不斷優(yōu)化，只有堅(jiān)持良性競爭，不打價(jià)格戰(zhàn)，同時(shí)掌握核心創(chuàng)新技術(shù)，建立自己的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，才能掌握主動(dòng)權(quán)，擺脫低價(jià)格低利潤的局面。從長期來看，上下游產(chǎn)能外溢的趨勢可能不會(huì)因?yàn)殛P(guān)稅的變化而出現(xiàn)停止，供應(yīng)鏈安全和貿(mào)易安全方面都需要更長遠(yuǎn)的考慮。